Le lexique du crowdfunding immobilier. Tous les termes, expliqués simplement.

Le crowdfunding immobilier met en relation plusieurs intervenants. En comprendre le rôle aide à lire une page de projet avec un œil averti.

Crowdfunding immobilier. Forme d'investissement où plusieurs personnes mettent en commun leur épargne pour financer un projet immobilier : logements, locaux commerciaux ou opérations à usage mixte. Chacun participe à hauteur du montant qu'il choisit.

Les investisseurs. Particuliers ou personnes morales qui souscrivent les obligations et apportent les fonds. Ils perçoivent les intérêts et sont remboursés à l'échéance, en contrepartie du risque pris.

Le prestataire de services de paiement agréé. Établissement agréé qui sécurise les flux financiers : collecte des fonds, cantonnement, versement des remboursements. My Capital Immo ne détient jamais les fonds des investisseurs.

Porteur de projet / marchand de biens. Professionnel qui achète des biens immobiliers pour les revendre avec une plus-value. Il peut acheter, rénover puis revendre, ou acquérir un terrain pour y construire. C'est l'émetteur des obligations et le débiteur des investisseurs.

Promoteur immobilier. Personne ou entreprise qui coordonne et supervise un projet de construction, de la planification à la livraison. Il porte la responsabilité opérationnelle de l'opération.

My Capital Immo. Plateforme de financement participatif, marque de Happy Capital, prestataire de services de financement participatif (PSFP) agréé par l'AMF. Elle sélectionne les projets, structure les opérations et représente la masse des obligataires.

Autorité des marchés financiers (AMF). Régulateur français des marchés financiers. Elle agrée et surveille les prestataires de services de financement participatif. My Capital Immo, marque de Happy Capital, est agréée sous le numéro FP-2023-29.

Les intervenants tiers. Professionnels mobilisés au fil de l'opération : le notaire (actes de vente, prise de sûretés, hypothèque), les agents immobiliers (commercialisation), le géomètre (division parcellaire, bornage), le diagnostiqueur (diagnostics techniques obligatoires) et les services d'urbanisme (instruction des déclarations préalables et permis de construire).

Selon les plateformes, l'épargne peut prendre différentes formes juridiques. Sur My Capital Immo, les opérations sont majoritairement proposées sous forme d'obligations.

Obligation. Titre de créance émis par une entreprise, une collectivité ou un État. En achetant une obligation, l'investisseur prête de l'argent à l'émetteur, en échange d'intérêts versés sur la durée du titre et du remboursement du capital à l'échéance.

Coupon. Revenu d'intérêt versé aux détenteurs d'obligations. Le terme désigne le taux d'intérêt annuel que l'émetteur s'engage à payer.

Crowdfunding par prêt (peer-to-peer lending). Modèle où les investisseurs prêtent de l'argent à une entreprise ou à un particulier en échange d'un taux d'intérêt fixe.

Crowdfunding en capital (equity). Modèle où l'investisseur reçoit une participation au capital de l'entreprise ou du projet, en échange de son apport.

Équité (equity). Participation dans la propriété d'une entreprise ou d'un projet immobilier.

Fonds de placement immobilier (FPI). Fonds qui détient des actifs immobiliers et permet d'investir dans un portefeuille diversifié de biens.

Quelques notions reviennent sur chaque projet. Elles servent à mesurer, comparer et décider en connaissance de cause.

Capital investi. Montant total placé par les investisseurs dans un projet donné.

Ticket d'entrée. Montant minimum requis pour participer à une opération. Il varie selon le projet et la plateforme ; certaines opérations sont accessibles à partir de 100 €.

Rendement. Gain généré par l'investissement, généralement exprimé en pourcentage du montant placé. Le taux affiché est un rendement cible brut, jamais une garantie.

Intérêts capitalisés. Intérêts ajoutés au capital au fil du temps : les intérêts à venir se calculent alors sur le nouveau total, capital et intérêts déjà acquis. Le placement progresse ainsi plus vite, car les intérêts produisent eux-mêmes des intérêts.

Rentabilité locative. Indicateur mesurant le rendement d'un bien mis en location : revenu locatif annuel net rapporté au prix d'achat du bien.

Aucun placement n'est sans risque. Ces notions aident à mesurer ce que vous engagez et à adopter une stratégie prudente.

Risque de défaut. Risque que le porteur de projet ne puisse pas rembourser les investisseurs, par exemple à cause d'une mauvaise gestion ou de conditions économiques défavorables. Il peut entraîner une perte partielle ou totale du capital.

Risque de liquidité. Risque de ne pas pouvoir revendre son investissement rapidement sans subir une perte. En crowdfunding immobilier, il n'existe le plus souvent pas de marché secondaire : les fonds sont immobilisés jusqu'à l'échéance.

Liquidité. Facilité avec laquelle un investissement peut être converti en liquidités. Elle est généralement limitée sur ce type de placement.

Diversification. Pratique consistant à répartir son épargne entre plusieurs projets, localisations ou types d'opérations pour réduire le risque. Ne jamais concentrer toute son épargne sur une seule opération.

Due diligence. Processus d'examen et d'évaluation d'un investissement avant de s'engager : analyse des états financiers, des contrats, des registres de propriété et des documents du dossier.

Travaux de rénovation. Travaux réalisés sur un bien existant pour améliorer son état, augmenter sa valeur ou le rendre plus attractif à la location ou à la revente.